خيارات فكس مقابل خيارات العملة

ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة؟

والفرق الأساسي الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في الالتزامات التي يضعونها على المشترين والبائعين. ويتيح الخيار للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) أصل معين بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. ويعطي العقد الآجل للمشتري التزاما بشراء أصل معين، ويبيع البائع ذلك الأصل في تاريخ مستقبلي محدد، ما لم يتم إغلاق مكان حامله قبل انتهاء صلاحيته.

[العقود الآجلة قد تكون كبيرة للمؤشر وتجارة السلع، ولكن الخيارات هي الأوراق المالية المفضلة للأسهم. إنفستوبيديا's أوبتيونس فور بيجينرز كورس تقدم مقدمة رائعة للخيارات وكيف يمكن استخدامها للتحوط أو المضاربة.]

وبصرف النظر عن العمولات، يمكن للمستثمر الدخول في العقود الآجلة دون أي تكلفة مقدما في حين شراء موقف الخيارات يتطلب دفع قسط. ومقارنة بغياب التكاليف المسبقة للعقود الآجلة، يمكن النظر إلى علاوة الخيار على أنها الرسوم المدفوعة لامتياز عدم الالتزام بشراء الأصول الأساسية في حالة حدوث تغير سلبي في الأسعار. القسط هو الحد الأقصى الذي يمكن للمشتري من خيار أن يفقد.

وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو حجم الموقف الأساسي. وبصفة عامة، فإن الموقف الأساسي هو أكبر بكثير بالنسبة للعقود الآجلة، والالتزام بشراء أو بيع هذا المبلغ المعين بسعر معين يجعل العقود الآجلة أكثر خطورة للمستثمر عديمي الخبرة.

ويتمثل الفرق الرئيسي الأخير بين هذين الصكين الماليين في طريقة تلقي الأطراف للأرباح. ويمكن تحقيق الربح من خيار ما في الطرق الثلاث التالية: ممارسة الخيار عندما يكون عميقا في المال، والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس، أو الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وجمع الفرق بين سعر الأصول والإضراب السعر. وعلى النقيض من ذلك، فإن المكاسب في مراكز العقود الآجلة تكون "مرهونة بالسوق" تلقائيا، وهذا يعني أن التغير في قيمة المراكز يعزى إلى حسابات العقود الآجلة للطرفين في نهاية كل يوم تداول، ولكن يمكن لعقد العقود الآجلة تحقيق مكاسب أيضا من خلال الذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس.

دعونا ننظر في الخيارات والعقود الآجلة للذهب. هناك خيار واحد للذهب في بورصة شيكاغو التجارية (سم) له الأصول الأساسية كعقد واحد من العقود الآجلة لكومكس، وليس الذهب نفسه. يمكن للمستثمر الذي يتطلع لشراء خيار شراء خيار الاتصال ل 2،60 $ لكل عقد مع سعر الإضراب 1600 $ تنتهي في فبراير 2018. صاحب هذه الدعوة لديه نظرة صعودية على الذهب ولها الحق في تحمل موقف الذهب الآجلة الكامنة حتى وينتهي الخيار بعد إغلاق السوق في 22 فبراير 2018. إذا ارتفع سعر الذهب فوق سعر الإضراب 1600 $، فإن المستثمر ممارسة حقه في الحصول على العقود الآجلة، وإلا، وقال انه قد يسمح لعقد الخيارات تنتهي. وبالتالي فإن الخسارة القصوى لحامل خيارات المكالمة هي الأقساط التي دفعها للعقد بقيمة 2.60 دولار.

ويجوز للمستثمر بدلا من ذلك أن يقرر الحصول على عقد مستقبلي للذهب. واحد العقود الآجلة لها أصولها الأساسية كما 100 أوقية من أوقية الذهب. المشتري ملزم بقبول 100 أوقية من الذهب من البائع في تاريخ التسليم المحدد في العقود الآجلة. إذا لم يكن لدى المتداول مصلحة في السلع المادية، يمكنه بيع العقد قبل تاريخ التسليم أو تسليمه إلى عقد آجلة جديد. إذا ارتفع سعر الذهب (أو هبوطه)، يتم تحديد مبلغ الربح (أو الخسارة) إلى السوق، أي أنه يتم قيده (أو خصمه) في حساب وسيط المستثمر في نهاية كل يوم تداول. وإذا انخفض سعر الذهب في السوق عن سعر العقد الذي وافق عليه المشتري، فإنه لا يزال ملزما بدفع ثمن العقد الأعلى للبائع في تاريخ التسليم.

لمعرفة المزيد عن الخيارات راجع البرنامج التعليمي خيارات أساسيات.

لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة رؤية البرنامج التعليمي العقود الآجلة أساسيات.

خيار العملة.

ما هو "خيار العملة"

إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.

كسر "خيار العملة"

خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.

ما هي خيارات العملات؟

خيار العملة (أيضا الفوركس، أو خيار الفوركس) هو منتج مالي يسمى مشتق حيث تستند القيمة من أداة أساسية، والتي هي في هذه الحالة عملة أجنبية. خيارات الفوركس هي الدعوة أو وضع الخيارات التي تعطي المشتري الحق (وليس الالتزام) لشراء (دعوة) أو بيع (وضع) زوج العملات بسعر الإضراب المتفق عليه في تاريخ انتهاء الصلاحية المعلنة.

تم إجراء تداول خيارات الفوركس مبدئيا فقط من قبل مؤسسات كبيرة حيث يقوم مديرو الصناديق ومديرو المحافظات وأمناء الخزينة للشركات بإلغاء المخاطر عن طريق التحوط من تعرضهم للعملة في سوق خيار الفوركس. ومع ذلك، أصبحت خيارات العمالت اآلن مشهورة جدا لدى المستثمرين في قطاع التجزئة، حيث أصبح التداول اإللكتروني والوصول إلى األسواق متاحا على نطاق واسع.

$ المال الحقيقي، والنتائج الحقيقية $ الماسح الضوئي الخيار الذي يسلم -> اقرأ المزيد.

اعتقدت تم تداول جميع الخيارات فكس على العداد (أوتك)؟

عندما جاءت خيارات العملة أولا على الساحة، تم تداولها بالفعل أوتك - حيث المؤسسات والوسطاء / التجار تتعامل مع بعضها البعض عبر الهاتف للتحوط من التعرض للعملات الأجنبية. فمع المؤسسات التي تتعامل مع المليارات، يكون هذا الأمر منطقيا، خاصة أنه على عكس المخزونات / العقود الآجلة / الخيارات، لا يوجد موقع تجاري مركزي للعملات الأجنبية.

ومع ذلك، فإن العديد من شركات الوساطة التجزئة على الانترنت وكذلك المؤسسات الكبيرة توفر الوصول الإلكتروني إلى مجموعات السيولة الفوركس التي تشمل أيضا تداول خيارات العملة على الانترنت. العديد من الخيارات المتداولة عبر هذه الشركات لا تزال تعتبر أوتك كما التاجر (العميل) يتعامل مباشرة مع الوسيط، بدلا من مطابقة الطلب مع تاجر آخر. في هذه الحالة يصبح الوسيط الطرف المقابل إلى خيار العملة، وبالتالي لديه لارتداء المخاطر.

وهذا يعني أيضا أنه يمكن تلبية خيارات العملة للتاجر الفردي. بدون مجموعة موحدة من القواعد التي يمليها التبادل، يمكن للمتداول اختيار الإضراب / انتهاء الصلاحية وفي حالة نادرة أسلوب انتهاء العقد الذي يتم تداوله مع الوسيط.

ليس كل وجهات التجارة الإلكترونية لخيارات العملات هي أوتك على الرغم من. هناك شركات توفر صناديق سيولة للمؤسسات للتعامل مع بعضها البعض وغالبا ما تسمى برك الظلام. على سبيل المثال، هوت سبوت، فكسال و كورينكس كلها وجهات السيولة لسوق الفوركس.

بالإضافة إلى الفوركس سيولة برك و أوتك مع وسيط الخاص بك، يتم تداول خيارات العملات أيضا في البورصات. على سبيل المثال، فلكه (نسداق) و سم على حد سواء تقدم خيارات العملة على العقود الآجلة للعملة. هذه المنتجات سوف تكون أيضا في متناول معظم التجزئة على الانترنت فكس خيار السماسرة.

ما الذي يقدمه الوسطاء التداول عبر الإنترنت في الفوركس؟

نلقي نظرة على القائمة أدناه من الوسطاء الذين يقدمون الوصول عبر الإنترنت إلى سوق خيار العملة.

هل خيارات العملة أكثر خطورة من خيارات الأسهم؟

وأود أن أقول أن هناك نوعان من المخاطر التي تظهر عند تداول خيارات الصرف الأجنبي: مخاطر الطرف الآخر ومخاطر السوق.

بالنسبة لخيارات العملات التي هي أوتك مع وسيط / تاجر الخاص بك، لديك ما يعرف باسم المخاطر المناظرة. وهذا هو، خطر أن الشركة التي تحمل الجانب الآخر من الصفقة يذهب التمثال، جنبا إلى جنب مع أي التزام مالي لتسليم العملات الأجنبية. أي اتفاقيات الخيار الذي كنت تاجر / عقد العميل مع هذه الشركة تصبح لا قيمة لها. مخاطر الطرف المقابل هي أكثر حضورا في خيارات العملات من الخيارات الأسهم أو العقود الآجلة لأنه لا يوجد مركز مقاصة مركزية لحماية التجار الخيار عندما تاجر غير قادر على الوفاء بالتزامات ممارسة.

من حيث مخاطر السوق، خيارات الفوركس أكثر حساسية لعوامل الاقتصاد الكلي من الأسهم أو الخيارات الآجلة. فالعوامل السياسية و / أو الاقتصادية تلعب دورا كبيرا في وجهة نظر العملات. ومن ناحية أخرى، تتأثر خيارات الأسهم، في الوقت الذي لا تزال متأثرة بالظروف الاقتصادية الكلية، بمتغيرات محددة في الشركة مثل تقارير الأرباح وتراجع المستوى ومشاعر القطاع وما إلى ذلك.

تقييم خيار العملة.

خيارات العملات الأجنبية هي عموما الأوروبية، وبالتالي يمكن استخدام نموذج B & أمب؛ S القياسية. مثل خيار الأسهم، يمكن تسعير خيارات العملة باستخدام نموذج الخيار الأسود و سكولز القياسي مع عائد توزيعات الأرباح. وباستخدام خيار العملة، يمثل عائد توزيعات األرباح معدل الفائدة الخالي من المخاطر المتزايد باستمرار للعملة األجنبية. بنفس الطريقة، سوف التسعير خيار الفوركس تحتاج إلى النظر:

السعر الأساسي (سعر الفوركس الفوري)

سعر الفائدة = سعر الفائدة على العملة المحلية.

توزيعات الأرباح = سعر الفائدة على العملات الأجنبية.

سعر الإضراب = المعدل المتقاطع الذي سيتم فيه تبادل العملة.

تاريخ انتهاء الصلاحية = تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

التقلب = التقلبات المستقبلية المتوقعة لسعر الصرف على مدى عمر الخيار.

والسعر الآجل المستخدم لخيار العملة هو مزيج من كل من أسعار الفائدة في كل بلد.

أحدث من بلاك وشولز هو نموذج التسعير خيار العملة غارمان وكولهاجين. لقد قرأت أنه هو بالضبط نفس صيغة B & أمب؛ S للخيارات على الأسهم دفع الأرباح، على الرغم من أنني لم أر الصيغة بالضبط. راجع الكتب التالية للحصول على مزيد من المعلومات حول تسعير خيارات العملة.

الكتب المقترحة.

فوريكس التقلب قد مفاجأة لك.

كما كنت أكتب هذه المقالة كنت أفكر في الأسباب التي قد تساعد على تفسير لماذا العملات لديها تقلب أعلى من الأسهم. لسبب ما، كنت أفترض دائما أن أزواج الفوركس سيكون لها تقلب أعلى من، على سبيل المثال، خيارات الفهرس. لقياس حجم فرق التقلب، بدأت مقارنة سلسلة من أزواج الفوركس وعدد قليل من المؤشرات.

كنت متفاجئا. وباستخدام بيانات نهاية اليوم، تظهر مؤشرات الأسهم ضعف مضاعفة التقلبات مقارنة بأزواج العملات الرئيسية. تفقد هذا:

في ما يلي جدول البيانات الذي يحتوي على البيانات:

تم استخدام 9.5 سنة من البيانات لتجميع ما سبق - من 3 يناير 2000 إلى 5 أغسطس 2009. لقد حسبت كل من 30 يوما و 100 يوم تقلب تاريخي ثم متوسط ​​ذلك في جميع مجموعات البيانات. وفيما يلي ملخص:

وبلغ متوسط ​​مؤشرات سوق الأسهم الثلاثة 26.26٪ في حين بلغ متوسط ​​أزواج العملات ال 15 12.14٪.

وبالنظر إلى أن تقلب العملة هو في المتوسط ​​تقريبا نصف مؤشر الأسهم، يمكن أن تفترض أن أقساط الخيار هي نسبيا نصف رخيصة أيضا.

ومع ذلك، فإن أسواق الفوركس معروفة بتقلبات أسعارها في اليوم الواحد، لذلك ربما هذا التقلب سوف يدفع أقساط الخيار أعلى من القيم التاريخية. لذا، ظننت أنني سوف ألقي نظرة على التقلبات الضمنية لعينة من خيارات الفوركس.

من الصعب العثور على بيانات التقلبات الضمنية للعملات. من الصعب جدا في الواقع لم أتمكن من العثور على أي متاح بحرية. قررت استخدام أسعار الخيار على العقود الآجلة الفوركس المدرجة على سم - سم أود العقود المواصفات والأسعار - والمكونات تلك في بلدي جدول البيانات الخيار حاسبة.

ملاحظة: يستخدم جدول البيانات طريقة بلاك أند سكولز (للخيارات الأوروبية) في حين أن خيارات العملة التي يتم تسعيرها هي ممارسة النمط الأمريكي ولكني لا أتصور فرقا كبيرا هناك. لهذا المثال أعتقد أنه على ما يرام.

ال 16.80٪ ضمنا فول لخيارات الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي فوريكس ليس بعيدا جدا عن 15.27٪ 100 يوم التقلب التاريخي. لا يزال أقل بكثير من التقلبات الضمنية الحالية 22.72٪ للمؤشر S & P 500 - S & P P 500 التقلب الضمنية.

انخفاض التقلب = أقل الأقساط.

هل يهم أن التقلب أقل بالنسبة للعملات من أنواع الأصول الأخرى؟ كل ذلك يعتمد على أسلوب التداول الخاص بك.

ويراعى التقلب في القيمة الزمنية للخيار. عندما يزيد مستوى التقلب الضمني هذا يؤدي إلى أقساط الخيار أكثر دالة. إذا كنت استراتيجية شراء خيارات للاتجاهات الاتجاه، ثم أعلى فولس جعل هذا أكثر تكلفة وربح الخاص بك في التجارة أقل.

إذا كنت تحب بيع خيارات عارية أو أخذ المكالمات المغطاة، ثم أقساط الخيار أعلى يعني المزيد من الائتمان لك عند إنشاء التجارة.

انخفاض التذبذب = هوامش أقل.

كمشتري الخيار، الخطر الوحيد الخاص بك هو قسط تدفعه لعقد الخيار. ومع ذلك، عندما تقصر خيارا، يخصص الوسيط جزءا من حسابك كهامش للموضع. وهذا ما يسمى "الهامش الأولي". إذا تحرك السوق الأساسي ضد التاجر، قد تضطر إلى إيداع أموال إضافية من أجل الحفاظ على التجارة. وهذا ما يسمى "هامش الصيانة".

إذا تعذر الحفاظ على الهامش بسبب عدم كفاية الأموال، يقوم الوسيط بإغلاق الصفقة نيابة عن العميل وإرجاع أي مبالغ متبقية إلى العميل.

وباإلضافة إلى تعرض العملة، تتأثر الهوامش أيضا بمستويات التقلب المتأصلة في العملة الفورية.

اسعار الفائدة.

وتؤدي تحركات أسعار الفائدة دورا كبيرا في حركة أسعار العملات. على سبيل المثال، إذا زاد معدل الادخار في الولايات المتحدة، على الرغم من أن معدلات الفائدة في أستراليا لم تتغير، فإن الأموال ستتدفق من أستراليا وإلى الولايات المتحدة حيث أن النقد المحتفظ به في الولايات المتحدة أصبح الآن أكثر أهمية بالنسبة لأستراليا بالنظر إلى سعر الصرف الحالي. ومع تحرك سوق الفوركس استجابة لتغير أسعار الفائدة، فإن أقساط الخيار التي يكون أصلها الأساسي هو العملة الأجنبية. عند تسعیر خیارات العملات الأجنبیة، ینبغي النظر في أسعار الفائدة في کلا البلدین وإدخالھا في نموذج تسعیر الخیارات - علی عکس أنواع أخرى من الخیارات، مثل خیارات الأسھم وخیارات العقود الآجلة وغیرھا التي تأخذ فقط مدخلا واحدا لأسعار الفائدة للحصول علی سعر نظري .

ويمكن اعتبار هذا الفرق في أسعار الفائدة بين عملتين "تكلفة حمل" لسعر العملة المعين.

اطلع على الروابط الخارجية أدناه للحصول على بعض الموارد الإضافية على خيارات تسعير العملة.

الخيارات على العملات الآجلة.

بالإضافة إلى الخيارات التي لها أساسها كعملة أجنبية، يمكن للمتداولين الخيار أيضا الخيارات التجارية حيث يكون مستقبلا العملة. أي عقد مستقبلي يقوم على أساسه العملة الأجنبية.

الخيارات على العقود الآجلة للعملات هي أكثر سهولة من خيارات الفوركس مباشرة. وکما ذکرنا سابقا، فإن معظم حجم التداول من خلال خیارات العملة یتم في السوق غیر المقیدة (سوق أوتك)، في حین یتم تداول الخیارات في العقود الآجلة للعملات في البورصات التي یمکن الوصول إلیھا بسھولة بواسطة وسیط عبر الإنترنت. بورصة شيكاغو التجارية لديها العقود الآجلة للعملات المتاحة على نطاق واسع وخيارات العملات في العالم.

العملة الخيار مقابل العملات المستقبل.

مثل جميع الخيارات، عند شراء خيار يقتصر خطرك على القسط المدفوع للمشتقة. خيارات تحمل أيضا "الحق" في تسليم (ممارسة) من الأصول الأساسية إذا رغبت في ذلك.

عندما تشتري عقدا آجلة فإنك "ملزم" بتسليم (أو تسوية نقدية) الأصل الأساسي عند انتهاء صلاحيته. مع خطر عدم الاقتصار على قسط (كما هو الحال مع خيارات الشراء)، وعقود العقود الآجلة للخطر هو أكثر عدوانية. مع وجود احتمال خسارة على حد سواء صعودا وهبوطا في السوق.

شراء العقود الآجلة يتطلب أيضا إيداع "الهامش الأولي" مقدما التي يمكن أن تكون أكبر بكثير من قسط الخيار، الذي يتقلب على مجموعة متنوعة من العوامل. ويحصل الهامش األولي أيضا على فوائد في حين أن عالوة الخيار ال تدفع - يتم دفع علاوة الخيار للبائع الذي يكسب الفائدة على المبلغ المدفوع.

هل خيارات العملات مفيدة من أي وقت مضى؟

روابط خارجية.

خيارات 101 ما هي الخيارات؟ لماذا خيارات التجارة؟ من خيارات الصفقات؟ أين يتم تداول الخيارات؟ أنواع الخيار الخيار نمط الخيار قيمة تقلب الوقت تسوس في المال؟ الرسوم البيانية المردود وضع تعادل المكالمة الخيارات الأسبوعية دلتا خيارات التحوط أنواع الأصول مؤشر الخيار خيار التقلب خيارات العملات خيارات الأسهم.

التعليقات (4)

مجهول 2 أكتوبر، 2018 في 3:48 صباحا.

مثير جدا! كنت غريبة عن لماذا يتم تحديد خيارات العملة بشكل رئيسي على العملة الآجلة بدلا من البقع العملة. لقد وجدت هنا أوضح تفسير في الشبكة العالمية بأكملها. شكر!

الفرق بين العملات الأجنبية خيارات & أمب؛ العقود الآجلة.

كل من العقود الآجلة والخيارات تنتمي إلى فئة واسعة من المنتجات المالية المعروفة باسم المشتقات المالية. وتعتمد قيمة عقد المشتقات على سعر أصل مالي آخر أو مشتق منه. العقود الآجلة والخيارات يمكن أن تكون إضافات قيمة لمحفظة متنوعة. إلا أنها تختلف اختلافا كبيرا من حيث مخاطرها ومكافآتها. يجب أن تفهم جيدا هذه الأدوات قبل الاستثمار فيها.

العقود الآجلة.

العقود الآجلة هي اتفاق ملزم قانونا بين طرفين لتداول كمية معينة من أصل معين بسعر ثابت وتاريخ محدد. وفي حين أن العقود الآجلة يمكن أن تقفل بسعر أي أصل، فإن العملات والأسهم والسندات يتم تبادلها في أغلب الأحيان باستخدام العقود الآجلة. وقد يكون عقد العقود الآجلة النموذجي هو تبادل اليورو مقابل الدولار؛ قد توافق الأطراف على تبادل 1000 يورو مقابل 1،100 دولار في 5 فبراير، على سبيل المثال. عند التعامل مع العملات، يمكن أن تكون العبارة "باير" و "سيلر" مربكة. في هذا المثال، كلا الطرفين المشترين، لأن واحد سوف يشتري يورو والآخر سوف تشتري دولار. كلاهما أيضا الباعة. لذلك، لا تستخدم مصطلحي "المشتري" أو "البائع" دون تحديد ما يتم بيعه أو شرائه.

يمنح خيار العملة لصاحب الحق الحق، وليس الالتزام، في تحويل عملة إلى عملة أخرى في تاريخ مستقبلي. ويحدد عقد الخيارات العملة التي سيقدمها حامل الخيار والتي ستحصل عليها، فضلا عن كميات كل عملة لتقديمها وتلقيها. وقد يعطي هذا الخيار صاحب التسجيل القدرة على تسليم 1000 يورو والحصول على 1،100 $ في المقابل في 5 فبراير، على سبيل المثال. ومع ذلك، إذا كان من الممكن شراء أكثر من 1،100 دولار مع 1،000 يورو في 5 فبراير في الأسواق المالية، وحامل الخيار لديه الحق في تجاهل ببساطة عقد الخيار وتبادل اليورو للدولار بأسعار السوق أكثر ملاءمة. ويسمى هذا "السماح للخيار بانتهاء الصلاحية".

الدفع مقدما مقابل البدء الحر.

عند توقيع عقد الآجلة، يتم تبادل أي أموال بين الطرفين. وذلك لأنهم مجرد توقيع اتفاق عادل لجعل التجارة في المستقبل. غير أن الخيارات ليست مصممة على أن تكون منصفة بل لوضع طرف واحد في موقع متميز. يشتري حامل الخيار امتياز التجارة إذا رغبت في ذلك أو تجاهل السعر المقفل إذا كان ذلك أكثر فائدة. ولذلك، فإن الشخص الذي يشتري الخيار يجعل الدفع مقدما. أحد الاختلافات بين العقود الآجلة والخيارات هو الدفعة الأولى التي يجب طرحها في تجارة الخيارات - بالإضافة إلى العملة التي ستقدمها لاحقا.

محدودة مقابل خطر غير محدود.

أسوأ ما يمكن أن يحدث عند شراء خيار هو فقدان الدفعة مقدما. إذا كنت لا تحب سعر مؤمن عند وصول تاريخ التداول، يمكنك ببساطة تجاهل الخيار. ومع ذلك، يمكنك أن تفقد مبالغ هائلة في التجارة الآجلة. إن السعر المقفل بعقد الآجلة قد يجبرك على شراء عملة بأسعار فائدة عالية جدا وبيع منخفضة جدا. لنفترض، على سبيل المثال، أنك وقعت عقدا مستقبلا لإعطاء 1000 يورو وتلقي 1،100 دولار على الرغم من أنه لم يكن لديك يورو في متناول اليد، وفي 5 فبراير، يورو واحد يساوي $ 2. الآن، يجب أن تدفع 2000 $ لشراء 1000 يورو، والتي سوف ثم تعطي للطرف الآخر والحصول على 1،100 $ في المقابل. ستفقد 900 دولار في هذه المعاملة.

المراجع.

عن المؤلف.

هنكار أوزياسار هو الاسترالي السندات ذات العائد المرتفع السابق لدويتشه بنك. وقد تم نقله في منشورات بما في ذلك & # 34؛ فايننشال تايمز & # 34؛ و & # 34؛ وول ستريت جورنال. & # 34؛ كتابه، & # 34؛ عند فشل إدارة الوقت، & # 34؛ في 12 بلدا في حين أن مقالات التمويل أوزياسار واردة على نيكي، خدمة الأخبار المالية رئيس الوزراء الياباني. وهو حاصل على درجة الماجستير في إدارة الأعمال من كلية كيلوغ للدراسات العليا.

قروض الصورة.

كومستوك إيماجيس / كومستوك / جيتي إيماجيس.

مقالات ذات صلة.

المزيد من المقالات.

كوبيرايت & كوبي؛ ليف غروب Ltd.، جميع الحقوق محفوظة.

خيارات أو تداول العملات الأجنبية؟

اثنين من الأسواق الشعبية المتاحة للتجار في العالم المالي هي خيارات الأسهم وتداول العملات باستخدام أسواق الفوركس. غالبا ما يأتي الموضوع الذي هو أفضل؟ كلاهما حيوانات مختلفة جدا والتاجر يحتاج إلى أن يكون على بينة من تلك الاختلافات للتأكد من أنها تتداول في السوق الذي يناسب أسلوب التداول وأهداف الربح.

أولا، دعونا تحديد كل سوق. عند تداول الخيارات يتم تداول العقود التي يمكن أن تتحكم في حركة الاتجاه الصعودي والهبوط في الأسهم، إتف، أو مؤشر المنتج. إن استخدام خيار المكالمة سيتيح لك التحكم في الحركة الصاعدة في الأسهم، في حين أن خيار وضع سيتيح لك التحكم في الحركة الهبوطية في الأسهم. هذه هي المنتجات التي تعطي للتاجر التجزئة القدرة على السيطرة على 100 سهم من الأسهم لجزء صغير من التكلفة بالمقارنة مع شراء أسهم الأسهم مباشرة.

عند تداول أسواق الفوركس، يتطلع المتداول إلى الربح من تغيير أسعار صرف العملات. تجارة العملات في أزواج. التاجر يراهن على تغيير أسعار الصرف بين العملتين التي تشكل هذا الزوج. على سبيل المثال، عند تداول ور / أوسد يقوم المتداول الرهانات على تغيير سعر الصرف بين اليورو والدولار الأمريكي. تداول الفوركس هو أيضا وسيلة رائعة لتاجر التجزئة للانخراط في الأسواق مع حجم حساب أصغر بسبب الرافعة المالية التي تقدمها هذه المنتجات.

الإيجابيات & # 038؛ سلبيات من خيارات التداول.

في حين أن هذه الأسواق المحتملة مربحة جدا للتجار للنظر في، على حد سواء لديهم إيجابيات وسلبيات. دعونا المشي من خلال بعض تلك إيجابيات وسلبيات أسواق الخيارات أولا. خيارات كبيرة لأنها منتجات عالية التنظيم التي تتداول في التبادلات المركزية. عند الدخول في موقف مع الخيارات، لديك راحة البال مع العلم أن هذه العقود مدعومة من قبل تبادل مما يعني أنك لن داعي للقلق حول الشخص على الجانب الآخر من التجارة لا ترقى إلى جانبهم من صفقة. أنت تعرف أيضا أن السعر الذي تبحث عنه عند الدخول في التداول على منصة وسيط الخاص بك هو نفس السعر الذي يتم نقله على منصة مختلفة. هذا أمر مهم أن نشير إلى أنك سترى الفرق عندما نصل إلى أسواق الفوركس. الخيارات هي أيضا المنتج المالي الوحيد الذي يتيح لك الفرصة لكسب المال في أعلى وأسفل، وظروف جانبية تتحرك. جميع المنتجات الأخرى تتطلب الأسواق أن تتحرك صعودا أو هبوطا لكسب المال.

على الجانب السلبي، يتم تداول الخيارات فقط من 9: 30-4: 00 نيويورك تايم. بالنسبة للتجار في مختلف أنحاء العالم، يمكن أن يكون ذلك مشكلة تبعا لتغير الوقت. بالنسبة للتاجر في أستراليا، يمكن أن يكون تداول الجلسة الأمريكية مشكلة بالنظر إلى تغير الوقت. الخيارات لديها أيضا الوقت الاضمحلال مما يعني أنها تهدر الأصول. يعد لكم عقد لهم أقل قيمة لديهم، وهذا يعني أنك لا تحتاج فقط إلى أن تكون على حق الاتجاه ولكن تحتاج أيضا الأسهم للتحرك بسرعة كافية.

الإيجابيات & # 038؛ سلبيات تداول العملات الأجنبية.

عند النظر إلى أسواق الفوركس، هناك أيضا إيجابيات وسلبيات. دعونا ننظر إلى الفوائد أولا. أسواق الفوركس تسمح للتاجر للبدء مع اقل من بضع مئات من الدولارات، وهو أمر عظيم لتاجر التجزئة الصغيرة. وهذا يمكن أيضا أن يسمح للتاجر بسهولة تنويع محفظتها من خلال القدرة على النظر في المزيد من الأسواق. هذه الأسواق مفتوحة 24 ساعة في اليوم والتي هي ميزة كبيرة للتجار في جميع أنحاء العالم. وبالنظر إلى مدى فعالية الأسواق العالمية في هذه الأيام، فإن الوصول إلى الأسواق 24 ساعة في اليوم يمكن أن يكون ميزة كبيرة. يمكن أن يسمح هذا الوصول للمتداول بالرد على الأخبار أسرع من معظم الأسواق الأخرى. كما تقدم أسواق الفوركس أحجام عقود مختلفة. يمكن للتجار التجارة كاملة، صغيرة ومتناهية الصغر الحجم الصغير الكثير. وهذا يعطي المتداول الفوركس القدرة على إدارة المخاطر أسهل من الأسواق الأخرى.

على الجانب السلبي، يمكن أن تكون أسواق الفوركس صعبة أيضا لأنها ليست منظمة جدا. لا يوجد تبادل مركزي حيث تتاجر هذه المنتجات مثل العديد من الأسواق الأخرى. وهذا يعني أن نجاح أو فشل المتداول قد يعتمد على الأسعار التي يتم نقلها إليهم من قبل وسيطهم. في كثير من الحالات وسيط الفوركس يأخذ الجانب الآخر من الصفقات الخاصة بك مما تسبب في تضارب المصالح. هذه الميزة وحدها يمكن أن يخيف العديد من التجار بعيدا عن أسواق الفوركس. يمكن اعتبار أسواق الفوركس مفتوحة 24 ساعة في اليوم على أنها فائدة، ولكن يمكن أيضا أن ينظر إليها على أنها مشكلة. مع العلم بأن هذه الأسواق مفتوحة على مدار 24 ساعة في اليوم يمكن أن يؤدي إلى التداول.