دورة حياة تجارة الخيار

مقالات المالية.

الاثنين، 31 أكتوبر، 2018.

دورة الحياة التجارية / دورة تجارة الأوراق المالية.

لفهم دورة الحياة التجارية نحن بحاجة إلى فهم الخطوات التفصيلية التي تنطوي عليها دورة الحياة التجارية.

وفيما يلي الخطوات الهامة:

1. بدء النظام والتسليم. (وظيفة المكتب الأمامي)

2. إدارة المخاطر وتوجيه النظام. (وظيفة المكتب الأوسط)

3. ترتيب مطابقة والتحويل إلى التجارة. (وظيفة المكتب الأمامي)

4. تأكيد وتأكيد. (وظيفة مكتب خلفي)

5. المقاصة والتسوية. (وظيفة المكتب الخلفي)

منظر بيكتوريال من دورة التجارة.

ونحن نعلم أن الحصول على الصفقات استقر تقع على وسيط، إذا كان أي عميل يجعل أي تعثر التجاري، ثم نفسه يجب أن تكون جيدة من قبل الوسيط إلى شركة المقاصة من قبل وسيط.

عندما يتم قبول الطلبات وإرسالها لتبادل هذه الأوامر تذهب من خلال مختلف إدارة المخاطر وفحص المؤسسات وتجارة التجزئة للعملاء. على الرغم من أن الشيكات إدارة المخاطر هي أكثر للمستثمرين التجزئة، والافتراضات الكامنة هي أنها أقل جدارة ائتمانية أيضا بسبب التداول عبر الإنترنت العميل أصبح مجهول الهوية حتى زادت المخاطر أكثر. ليس نفسه بالنسبة للمستثمرين من المؤسسات لأن لديهم ميزانية كبيرة بالمقارنة مع حجم الأوامر التي تريد وضعها. كما يحتفظون بضمانات مع الأعضاء الذين يدفعون صفقاتهم من خلال. وبالتالي فإن صفقاتهم تخضع لفحص أقل من إدارة المخاطر من عملاء التجزئة.

سجلات العميل في بوابة التداول تقديم أوراق اعتماد والأماكن أوامر. يقوم الوسيط بالتحقق من أن الطلب يأتي من مصدر موثوق. دعونا نقول أن العميل يضع أمر الشراء، في هذه الحالة يضع وسيط الاستعلام للتحقق ما إذا كان العميل لديه رصيد كاف (الهامش المال) ويمر النظام إلى الصرف، في حالة العميل ليس لديه هامش كاف ثم يتم رفض النظام. إذا كان العميل لديه المال الهامش ثم يتم قبول النظام ويتم تخفيض هامش المال من الهامش المتاح بحيث يكون العميل على بينة من الهامش في الوقت الحقيقي المتاحة له للتجارة، وأيضا للتأكد من أنه / انها لا تضع النظام أكثر من هامش المال المتاحة حتى في وقت لاحق على وسيط لا تحتاج إلى جعل جيدة نيابة عن العميل إلى الصرف. دعونا نقول أن العميل يضع أمر البيع، في هذه الحالة يضع وسيط الاستعلام للتحقق ما إذا كان العميل لديه مخزونات كافية لوضع النظام في حالة عدم وجود مخزون كاف ثم يبقى الطلب مرفوض، إذا كان هناك مخزون كاف المتاحة ثم النظام مقبولة ويتم حظر الأسهم للبيع وتبين الأسهم المتبقية على أنها الرصيد المتاح للبيع. مرة واحدة يمر الاختيار إدارة المخاطر أعلاه ثم يتم تمرير الأمر إلى الصرف. عند استلام الطلب، يرسل الصرف فورا تأكيد الطلب إلى نظام التداول الوسيط. اعتمادا على شروط النظام والأسعار الفعلية السائدة في السوق، ويمكن تنفيذ الأمر فورا أو تبقى معلقة في كتاب ترتيب الصرف.

ترتيب مطابقة والتحويل إلى التجارة. (وظيفة المكتب الأمامي)

في ما يلي الخطوات التالية:

يتم تجميع جميع الأوامر وإرسالها إلى البورصة لتنفيذها، يحاول الصرف تخصيص الأسهم بأفضل الأسعار المتاحة للمستثمرين. وسيط لديه سجل جميع الأوامر التي وردت من منهم، في أي وقت، مقابل الأسهم، نوع من النظام والكمية. يحتفظ الوسيط بهذه السجلات مقابل الرقم التعريفي للعميل. وسطاء في محادثة في الوقت الحقيقي مع تبادل بحيث يكون لديهم تفاصيل عن عدد أوامر لا تزال معلقة، وكم تم تنفيذها في البورصة. مرة واحدة يتم تنفيذ الأمر فإنه يتحول إلى التجارة والتبادل يرسل يرسل إخطارا من التجارة إلى وسيط. يقوم الوسيط بدوره بتوصيل هذه الصفقات للعميل إما فورا أو نهاية اليوم. يتم الاتصال الرسمي من الوسيط إلى العميل من خلال مذكرة العقد، والتي تحتوي على تفاصيل التجارة المنفذة جنبا إلى جنب مع الضرائب التي تفرضها والعمولة التي يتقاضاها الوسيط وغيرها من المؤسسات مثل شركة المقاصة، أمين الحفظ الخ.

ما إذا كانت التجارة قد وقعت على الأمن المطلوب. ما إذا كانت التجارة صحيحة أي شراء أو بيع. السعر الذي تم تنفيذه. ما إذا كانت التهم وفقا للاتفاق.

كما نعلم أن هناك المئات والآلاف من الصفقات يجري تنفيذها كل يوم وجميع هذه الصفقات تحتاج إلى تطهير واستقرارها. عادة يتم تسوية جميع هذه الصفقات في T + 2 أيام، وهو ما يعني سيتم منح التجارة للمستثمر لحساب له / لها ديمات في 2 أيام من تاريخ التجارة.

وتلتزم شركة المقاصة بكل مستثمر في شكل.

الأموال (لجميع عمليات الشراء، وكذلك تلك المعاملات التي لا تربو على مراكز البيع). الأوراق المالية (لجميع الصفقات بيع القيام به)

تعليقان:

سوف نقترح أن تشمل المعلومات عن الصرف والتسوية بين البيت كليارنينغ، تطهير الأعضاء والإيداع المركزي. يعني شركة المقاصة تعليمات الوديعة للخصم (في حالة أمر البيع) حساب أعضاء المقاصة و الائتمان لحسابها الخاص (حساب شركة المقاصة). وإرشاد بنك المقاصة للخصم حسابه الخاص وحساب العضو المقاصة الائتمان. والعكس بالعكس لشراء صفقة.

ويمكن أن تشمل أيضا الجملة المتعلقة بتقرير تجارة الذخائر المتفجرة التي ترسل عن طريق التبادل إلى غرفة تبادل المعلومات.

دورة الخيار.

تعريف "دورة الخيار"

تواريخ انتهاء الصلاحية التي تنطبق على سلسلة الخيارات المختلفة. دورة الخيار هي نمط الأشهر التي تنتهي فيها عقود الخيارات. وتنطبق الدورات على خيارات الأسهم والمؤشرات، فضلا عن خيارات أدوات السلع والعملات والديون. هناك ثلاث دورات خيار مشتركة:

جاجو - يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر.

شباط / فبراير، أيار / مايو، آب / أغسطس وتشرين الثاني / نوفمبر.

مجسد - مارس، يونيو، سبتمبر وديسمبر.

تجدر الإشارة إلى أن الخيارات المتاحة في دورة كانون الثاني (يناير) لها عقود متاحة في الشهر الأول من كل ربع سنة (يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر). تستخدم الخيارات المعينة لدورة فبراير الشهر الأوسط من كل ربع سنة (فبراير وأيار وأغسطس ونوفمبر). والخيارات في دورة مارس لديها خيارات المتاحة خلال الشهر الأخير من كل ربع (مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر).

كسر "دورة الخيار"

بالإضافة إلى دورات خيار يناير وفبراير ومارس، فإن خيارات الأسهم والفهرس الفردية تنتهي أيضا في الشهر الحالي (الآن) والشهر اللاحق (الشهر التالي). وهذا يوفر الفرصة للمستثمرين للتداول أو التحوط لفترة أقصر. على سبيل المثال، افترض خيارات التداول أبك الأسهم في دورة مارس. إذا كان الآن يونيو، سيكون هناك عقود يونيو ويوليو يوليو (الأشهر الحالية واللاحقة)، وكذلك عقود سبتمبر وديسمبر. لأن خيارات الأسهم والمؤشرات لديها عقود للشهر الحالي والشهر المقبل، لا يمكن للمرء أن يقول دورة من خلال النظر في الشهرين الأولين. بدلا من ذلك، فمن الضروري أن ننظر في الشهرين الثالث والرابع لتحديد ما إذا كان على دورة يناير أو فبراير أو مارس.

دورة الحياة.

ما هو "دورة الحياة"

مسار الأحداث التي تجلب منتج جديد إلى الوجود ويتبع نموه إلى نتاج ناضج وإلى الكتلة الحرجة في نهاية المطاف والانخفاض. وتشمل الخطوات الأكثر شيوعا في دورة حياة المنتج المراحل التالية:

انهيار "دورة الحياة"

من المهم للمستثمرين فهم دورة حياة المنتج للشركة. ومن المرجح أن تتسم الشركات التي هي في الغالب في مرحلة التطوير بمستويات صغيرة من المبيعات وتكون أكثر بطبيعتها في المضاربة من الشركات في مرحلة النمو أو مرحلة النضج.

الموضوعات العملية لتكنولوجيا المعلومات الايجابيات وغيرها.

من المهم معرفة الصورة الكبيرة لدورة حياة تجارة الأوراق المالية. وقد أجريت هذه الورشة الصغيرة حول هذا الموضوع. وتغطي ورشة العمل هذه المواضيع التالية. يمكنك أيضا تحميل العرض معالجة الأوراق المالية تجارة (بت / بدف).

إنترودكتيون شركة الوساطة / تداول الأوراق المالية منظمة التجارة دورة الحياة أمر المنشأ / المكتب الأمامي التحقق من صحة / مكتب الوسط تسوية / مكتب عودة الحافظين، البنوك التجارية المراجع.

كتابي "إدارة عقود المشتقات المالية" صدر.

دورة حياة خيارات التداول.

ويمكن أن يؤدي انحطاط الوقت إلى القبض على التجار بعيدا عن الحراسة.

بقلم جون لانسينغ.

خيارات التداول وتحقيق الأرباح مبهجة & مداش؛ الجميع يحب أن يتحدث عن الصفقات الفائزة بهم. تلك أرن مثل جعل الهبوط الفوز في سوبر السلطانية، التي أكثر منضبطة، والسماح ل [رسقوو]؛ ق مواجهة ذلك، حظا لاعب على الفريق يحصل على الشرف وربما لن يكون مثل هذا الشرف مرة أخرى لبقية حياته المهنية. لا، مع خيارات، يمكنك جعل الفوز اللعب بعد الفوز اللعب و [مدش]؛ أنت واحد الذي يمكن أن تتحرك الاحتمالات في صالحك، مرارا وتكرارا.

وغالبا ما يتم القبض على التجار في حراسة من قبل كيف بسرعة خيارات يمكن أن تفقد قيمتها بفضل انخفاض قيمة الأسهم، حيث أن خطوة صغيرة في الأسهم الأساسية يمكن أن تترجم إلى موقف الخيار الذي يتم محوها في غضون دقائق.

الوقت الاضمحلال و [مدش]؛ وهو الخطر الذي يأتي مع كل موقف الخيار الذي إنشاء و [مدش]؛ في خلق النصف الثاني من اثنين لكمة التي يمكن أن تتحول المواقف الصلبة إلى الجبن السويسري.

الوقت الاضمحلال هو بالضبط ما يبدو مثل & مدش]؛ كلما كان الخيار أقرب إلى نهاية دورة حياته، كلما فقدت قيمته بسرعة أكبر. أيضا، كلما بقيت التجارة في المنطقة الحمراء، كلما كان احتمال ارتفاعها مرتفعا حتى التعادل أو حتى في الربحية قبل انتهاء صلاحية الخيارات.

وبطبيعة الحال، نحن لا خيارات التجارة لانقاص و [مدش]؛ نحن التجارة لهم للفوز و هيليب؛ والفوز الكبير. خيارات التداول كراهنة المضاربة أن الأسهم سوف ترتفع (أو أسفل) يعطينا فرصة لا تصدق لمضاعفة أو ثلاثة أضعاف أموالنا. ولكن ما إذا كنا الفوز أو الخسارة يعتمد على كيفية تداول الأسهم.

ماذا يمكن أن يحدث إلى وضع اختيار طويل؟

عند شراء خيار، يمكن للأسهم الأساسية القيام بأحد الأمور الثلاثة.

1. يمكن أن تذهب في الاتجاه الذي تعتقد أنه سوف يذهب. (خيار المكالمة الطويلة يصبح مربحا عندما يتداول السهم حتى، ومن خلال سعر الإضراب؛ خيار الخيار الطويل يصبح مربحا عندما ينخفض ​​السهم لأسفل من خلال سعر الإضراب). عندما يعبر السهم سعر الإضراب في صالحك، يجعل التجارة في المال. كلما كان الخيار في المال أكثر عمقا، كلما زادت عوائدك المحتملة.

2. يمكن أن التجارة في الاتجاه المعاكس. إذا حدث ذلك، فقد تفقد القيمة الكاملة لاستثمارك إذا لم يخزن السهم الاتجاه خلال فترة التداول.

3. يدخل السهم نمط حيازة. إذا كان السهم يتداول مسطح نسبيا، يمكن أن تنتهي صلاحية الخيار الخاص بك، وذلك بفضل انخفاض قيمة بسبب فقدان الوقت. (وهذا هو للخيارات التي تتداول خارج المال، وإذا كان الخيار هو في المال، وهناك قيمة عن طريق إغلاق موقف الخيار أو من خلال ممارسة ذلك).

في بعض الحالات، قد يخسر الخيار القيمة حتى لو كان السهم الأساسي يسير في الاتجاه الذي كنت تأمل في ذلك. وذلك لأن قيمة الخسارة الزمنية تتجاوز أي زيادة في قيمة الخيار بسبب تغير أسعار الأسهم.

هذا هو المكان الذي تختلف فيه المخزونات والخيارات بشكل كبير. حيث ستظل الأسهم تحتفظ ببعض القيمة في الأسواق المحايدة والمتناقصة & مداش؛ منع أي أحداث دراماتيكية محددة للشركة الفردية و [مدش]؛ خيارات يمكن أن تفقد الكثير أو كل من قيمتها.

ماذا يحدث عندما إيت & [رسقوو]؛ S وقت لضرب الخروج؟

لذلك، دعنا نقول لك & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ & نبسب؛ ما يمكنك القيام به يعتمد ما إذا كانت التجارة تعمل لصالحك.

عندما تشتري خيارا، يكون سعر الشراء غير قابل للاسترداد، ويمكنك فقط إجراء عائد على الخيار الخاص بك عن طريق إغلاق تداول الخيارات قبل تاريخ انتهاء صلاحيته أو ممارسة الخيار (أي شراء الأسهم بسعر الإضراب إذا كان الاتصال ، أو بيع الأسهم في سعر الإضراب إذا كان ذلك و رسكو؛ سا وضع).

الفشل في التصرف قبل تاريخ انتهاء الصلاحية يعني أن يتم ممارسة خيار في المال بالنسبة لك (إلا إذا كنت توجيه الوسيط الخاص بك مسبقا لإغلاق مباشرة الموقف) وخيار خارج من المال تنتهي لا قيمة لها وتفقد كل ما كنت استثمرت .

فقد بعضهم الأموال حتى عندما يكون خيارهم مربحا لأنهم فشلوا في التصرف قبل تاريخ انتهاء الصلاحية أو لم يستغلوا الفرصة لممارسة خيارهم. سيعمل بعض سماسرة الأسهم الآن على ممارسة الخيار تلقائيا نيابة عنك وشراء المخزون الأساسي (مرة أخرى، ما لم تخبرهم بخلاف ذلك)، شريطة أن يكون هناك ربح في ذلك.

هذا يختلف عن الأسهم، على الرغم من أنك قد تفشل في بيع الأسهم في اللحظة الأكثر ربحية، فإنه لا يزال يمكن أن يكون لها بعض القيمة الكامنة. خيارات خارج المال تفقد قيمتها في تاريخ انتهاء الصلاحية.

حتى إذا كان المخزون الخاص بك يتحرك في الاتجاه الخاطئ، فمن الممكن لاسترداد بعض الخسائر الخاصة بك عن طريق إغلاق التجارة الخيار الخاص بك قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها. ومع ذلك، تماما كما تسمح لك الخيارات لجعل الاستثمار ل بنسات فقط على الدولار، وإغلاق التجارة التي لم تعمل في صالحك يعكس أيضا دفع تعويضات من بنسات فقط على الدولار أيضا.

في كلتا الحالتين، سواء كنت الفوز كبيرة أو لا على الإطلاق، خيارات التداول يمكن أن يكون النشاط غير مكلفة التي تضمن أنك لا تفقد كبيرة!

دليل "خيارات الخيارات" للتحليل الفني. تعلم كيفية الاستفادة من قوة التحليل الفني لتحديد نافذة قصيرة عندما يتم تعيين التجارة للذهاب مباشرة أعلى أو لأسفل. الحصول على نسخة مجانية هنا!

مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، إنفستوربليس / 2009/04 / ذي-ليف-سيكل-أوف-ترادينغ-أوبتيونس /.

& كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك.

المزيد من إنفستوربليس.

المزيد حول إنفستوربليس:

بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.

كوبيرايت & كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.